FRSGlobal

English

07/02/2011

Bank Gospodarki Zwynosciowej Poland, part of RaboBank group, implements RiskPro

Download in PDF format » (380.5 kB)

Warsaw, Poland - 7th February, 2011: FRSGlobal, part of Wolters Kluwer Financial Services, a leading worldwide provider of compliance and risk management solutions for the financial services industry, today announced that BGZ Bank has gone live with FRSGlobal’s automated solution for risk management and profitability analysis, RiskPro.

As a result of the implementation the bank can benefit from the following functionality:

1. Asset and Liability Management (ALM) - including advanced analyses of interest rate and basis risks, income- and value-based risk estimates (Income-at-Risk, Equity-at-Risk)
2. Market risk - with Monte Carlo and parametric Value-at-Risk (VaR)
3. Liquidity risk - with customised gap and cash-flow reports for on- and off-balance items, using advanced assumptions related to pre-payments and sales
4. Funds Transfer Pricing (FTP) - at single contract level allowing for central management of core business driven interest rate and liquidity risks, using advanced replication and exposure assignments methods
5. FX risk - covering foreign exchange position reporting and VaR analysis
6. A central repository of contract and calculation details, accessible via spreadsheets, log files, internal database (GADB), and the bank’s BI tools (Business Objects, using FRSGlobal’s interface).

The first stage of the project involved FRSGlobal using RiskPro’s ETL tool to automate the transfer of the details of over 1.5 million of the bank’s contracts creating a single repository of data. These contracts cover a wide range of the bank’s treasury products including interest rate swaps (IRSs), cross-currency interest rate swaps (CIRSs), overnight index swaps (OISs), forward rate agreements (FRAs), FX swaps, FX forwards, treasury and corporate bonds, T-bills, plain vanilla and exotic FX options as well as full range of BGZ’s banking book products: term deposits, current & saving accounts, loans, credit cards, factoring, etc., which were previously managed separately.

Artur Godlewski, Director of Financial Risk Management Bureau at BGZ bank, said: “It is essential that we have a full understanding of the level of risk the firm is exposed to at any time, and FRSGlobal’s RiskPro enables us to do this. Specifically, the powerful range of static and dynamic risk analyses, flexibility in parameterisation of reports, the system’s high performance, the wide range of contract types it provides us with, and the ability to deconstruct the bank’s products into building blocks were all key factors behind our choice.

Godlewski continued, “In terms of the actual implementation, we were very impressed with how easy it was to populate the system, parameterise the reports, and test the results using the data that was uploaded from our multiple source systems; and by the knowledge and hard work demonstrated by the FRSGlobal team. We are very pleased with our selection of RiskPro and look forward to working with them in the future.”

Kris Van Bavel, VP EMEA North commented: “The fact that BGZ can use, re-use, slice, dice, stress test, and shock over 1.5 million contracts to create cash flows that represent any scenario is enormously beneficial to the business. BGZ will be able to provide internal management and regulators with deep insight into the business – a prerequisite in today’s climate. Also, the fact that we could deliver such a pain-free implementation is testament to both the bank’s and our team’s dedication and collaboration. We are very pleased with the results of this project.”

FRSGlobal's RiskPro solution comprises nine modules including: ALM, Liquidity Risk, Market Risk, Credit Risk, Basel II, IFRS/IAS 32, 39, Solvency II, Funds Transfer Pricing and Economic Capital and covers a broad scope and depth of financial analysis helping to ensure consistency of results and reduction in the costs of analysis which includes:

• Easy-to-use and highly flexible modular software platform satisfying the internal and external calculation and reporting requirements in financial risk analysis for small to large organisations;
• Extensive financial product coverage - from saving accounts, complex loans and insurance instruments to exotic options and structured products;
• Experienced and talented implementation and support resources - providing quality services and knowledge-transfer to help ensure effective solution implementation, use and support;
• Worldwide accessibility and global delivery capability through local presence and international teams.

The RiskPro platform utilises a three-tier, client/server architecture in which the user interface, functional process logic, computer data storage and data access are developed and maintained as independent modules, using J2EE and Web 2.0.

In a recent Chartis report, Wolters Kluwer Financial Services & Compliance Services was named one of the Top 10 Risk Management Technology Firms and was listed as the winner of its Regulatory Reporting Category.

Download in PDF format » (380.5 kB)

Polish

07/02/2011

Bank Gospodarki Żywnościowej, stanowiący oddział grupy RaboBank, wdraża RiskPro

Download in PDF format » (208.1 kB)

Warszawa, Polska - 7 lutego, 2011: spółka FRSGlobal, należąca do Wolters Kluwer Financial Services, wiodącego dostawcy rozwiązań do zarządzania zgodnością i ryzykiem dla rynku usług finansowych, ogłosiła dzisiaj, że BGZ wprowadził zautomatyzowany system do zarządzania ryzykiem oraz analizy rentowności RiskPro.

Dzięki niemu bank może korzystać z następujących funkcjonalności:

1. Zarządzanie Aktywami i Pasywami (ALM) - łącznie z zaawansowanymi analizami ryzyka zmiany stóp oprocentowania i ryzyka bazowego oraz analizami ryzyka na podstawie dochodów i wartości (Income-at-Risk, Equity-at-Risk).
2. Ryzyko rynkowe – z wykorzystaniem metod Monte Carlo i parametrycznej VaR (Value-at-Risk).
3. Ryzyko płynności – razem ze specjalnie przygotowanymi raportami luki oraz raportami z przepływów gotówkowych dla pozycji bilansowych oraz pozabilansowych, przy użyciu zaawansowanych założeń odnoszących się do przedpłat i sprzedaży.
4. Transferowych cen pieniądza (Funds Transfer Pricing, FTP) – pozwalający na centralne zarządzanie ryzykiem zmiany stopy procentowej i ryzykiem płynności podstawowej działalności na poziomie pojedynczego kontraktu, przy użyciu zaawansowanych metod replikacji i ekspozycji.
5. Ryzyko kursowe – obejmujące raportowanie pozycji walut obcych oraz analizę VaR
6. Centralne repozytorium danych dotyczących kontraktów oraz wyników obliczeń, dostępne z poziomu arkusza kalkulacyjnego, plików dziennika, wewnętrznej bazy danych (GADB) oraz należącego do banku systemu raportowania BI Tools (Business Objects wykorzystujący interfejs spółki FRSGlobal).

W pierwszym etapie projektu, FRSGlobal zaimplementował automatyczne zasilanie systemu RiskPro danymi kontraktów z wewnętrznych systemów banku z wykorzystaniem narzędzia ETL. Kontrakty te obejmują zarówno produkty skarbowe znajdujące sie w ofercie banku, m.in. swapy stopy procentowej (IRS), swapy walutowo-procentowe (CIRS), swapy oparte na stawkach overnight (OIS), transakcje Forward Rate Agreement (FRA), swapy walutowe, kontrakty forward, obligacje skarbowe i korporacyjne, bony skarbowe, opcje walutowe plain vanilla i egzotyczne, a także produkty należące do portfela bankowego BGŻ: lokaty terminowe, konta bieżące i oszczędnościowe, pożyczki, karty kredytowe, usługi faktoringowe, itd. Przed zaimplementowaniem zintegrowanego rozwiazania, produkty te były zarządzane oddzielnie.

Artur Godlewski, Dyrektor Biura Zarządzania Ryzykiem Finansowym BGŻ powiedział: "Bardzo ważne jest dla nas, abyśmy w pełni zrozumieli poziom ryzyka na jakie firma jest narażona każdego dnia. RiskPro firmy FRSGlobal nam to umożliwia. System ten charakteryzuje się: możliwością przeprowadzania różnorodnych statycznych i dynamicznych analiz ryzyka, elastycznością parametryzacji raportów, wysoką wydajnością, różnorodnością obsługiwanych kontraktów oraz pozwala na rozbicie w analizach produktów bankowych na poszczególne elementy. Czynniki te zdecdowały o naszym wyborze".

"Byliśmy pod dużym wrażeniem łatwości wprowadzania danych, parametryzacji raportów oraz testowania wyników przy użyciu danych pochodzących z dużej liczby systemów źródłowych. Pozytywnie zaskoczyła nas również wiedza i pracowitość ludzi z FRSGlobal. Uważamy, że wybór RiskPro był właściwą decyzją i spodziewamy się równie udanej współpracy w przyszłości."

Kris Van Bavel, VP EMEA North powiedział:"System RiskPro zaimplementowany w BGŻ pozwala bankowi na przeprowadzanie różnorodnych analiz, symulowanie szoków cenowych, stress testów (badanie współczynnika wypłacalności banków) oraz prezentację wyników dla każdego możliwego scenariusza. Raporty z sytemu BGŻ umożliwiają przedstawienie kadrze zarządzającej oraz nadzorowi szczególowych informacji na temat ryzyka prowadzonej działalności, co jest bardzo ważnym czynnikiem w obecnych czasach. Fakt, że implementacja przebiegła bezboleśnie śwadczy o zaangażowaniu i udanej współpracy między bankiem oraz naszymi pracownikami. Jesteśmy bardzo zadowoleni z wyników projektu"

RiskPro stworzone przez FRSGIobal zawiera dziewięć modułów: ALM, Ryzyko płynności, Ryzyko rynkowe, Ryzyko kredytowe, Basel II, IFRS/IAS 32,, 39, Solvency II, Transferowe ceny pieniądza oraz Kapitał ekonomiczny. Obejmują one szeroki zakres analizy finansowej i pomagają w osiągnięciu zgodności wyników, ograniczeniu kosztów analizy oraz składają się z:

• Łatwej w użyciu i bardzo elastycznej modułowej platformy odpowiedniej do wewnętrznych i zewnętrznych obliczeń oraz spełniającej wymogi dotyczące raportowania dla analiz ryzyka wśród małych i dużych firm;
• Wielu produktów finansowych – od kont oszczędnościowych, złożonych pożyczek i instrumentów ubezpieczeniowych po opcje egzotyczne i produkty ustrukturyzowane;
• Doświadczonego i utalentowanego zespołu odpowiadającego za wdrożenie i wsparcie, zapewniającego wysoką jakość usług oraz transfer wiedzy, dzięki którym wdrożenie, użytkowanie i wsparcie będą skuteczne;
• Są dostępne na całym świecie dzięki oddziałom lokalnym i zespołom międzynarodowym.

Platforma RiskPro wykorzystuje trójpoziomową architekturę klient/serwer, w której interfejs użytkownika, funkcjonalna logika procesu, przechowywanie danych i dostęp do nich są rozwijane oraz utrzymywane jako oddzielne moduły przy użyciu J2EE i Web 2.0.

Download in PDF format » (208.1 kB)